Schrijver:
Robert Simon
Datum Van Creatie:
21 Juni- 2021
Updatedatum:
1 Juli- 2024
Inhoud
Werkkapitaal is een maatstaf voor de beschikbare geldmiddelen en bedrijfsmiddelen en dient in de dagelijkse bedrijfsbehoeften van het bedrijf. Het beheersen van deze informatie zal uw bedrijfsbeheer ondersteunen en u helpen de juiste investeringsbeslissingen te nemen. Door het werkkapitaal te berekenen, kunt u bepalen of een bedrijf in staat is om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen en tegelijkertijd hoe lang het zal duren. Met weinig of geen werkkapitaal ziet de toekomst van het bedrijf er misschien niet zo goed uit.Werkkapitaal is ook nuttig bij het evalueren van de efficiëntie van het hulpbronnengebruik van een bedrijf. De formule voor werkkapitaal is:
Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende schulden
Stappen
Deel 1 van 2: Eenvoudige berekeningen uitvoeren
Activa op korte termijn. Kortlopende activa zijn activa die een bedrijf gedurende een jaar in contanten kan omzetten. Deze omvatten contanten en andere kortlopende rekeningen. Voorbeelden: debiteuren, vooruitbetalingen en voorraden.- Doorgaans vindt u de bovenstaande informatie op de balans van een bedrijf - dit document zou een sectie over kortetermijnactiva moeten bevatten.
- Als uw balans niet uw totale kortetermijnactiva omvat, controleer dan elke regel van uw balans. Tel alle rekeningen op die voldoen aan de definitie van activa op korte termijn om het totaal te krijgen. U voegt bijvoorbeeld de parameters "debiteuren", "inventaris", "geldmiddelen en equivalenten" toe.
Berekening van de schuld op korte termijn. Kortlopende schulden zijn schulden die in een periode van één jaar moeten worden afbetaald. Deze omvatten schulden, overlopende activa en kortlopende leningen.- Op uw balans moet uw totale kortlopende schuld staan. Als dit niet het geval is, gebruikt u de balansinformatie om dit bedrag te vinden door de vermelde kortlopende schuldrekeningen op te bouwen. Ze kunnen bijvoorbeeld "crediteuren en voorzieningen", "te betalen belastingen" en "kortlopende schulden" bevatten.
Berekening van het werkkapitaal. Dit is slechts een eenvoudige aftrekking. Trek de totale vlottende activa af van de totale kortlopende verplichtingen.- Stel dat een bedrijf kortlopende activa heeft van VND 1 miljard en kortlopende schulden van VND 480 miljoen. Het werkkapitaal van het bedrijf zal 620 miljoen dong bedragen. Met bestaande kortetermijnactiva kan het bedrijf al zijn kortetermijnverplichtingen afbetalen en tegelijkertijd geld opnemen om andere doelen te dienen. Het bedrijf kan contanten gebruiken voor de bedrijfsvoering of om langlopende schulden af te lossen. Het kan ook worden gebruikt om dividend uit te keren aan aandeelhouders.
- Als de kortlopende schuld groter is dan de kortlopende activa, toont het resultaat aan dat er een tekort aan werkkapitaal is. Gebrek aan werkkapitaal is een waarschuwing dat het bedrijf in gebreke blijft. In deze situatie heeft het bedrijf mogelijk andere financieringsbronnen voor de lange termijn nodig. Dat zou een teken kunnen zijn dat het bedrijf in de problemen zit en misschien geen goede investeringsoptie.
- Laten we bijvoorbeeld zeggen dat het bedrijf 2 miljard dong aan kortlopende activa en 2,4 miljard dong aan kortlopende schulden heeft. Het werkkapitaal van het apparatuurbedrijf is minder dan 400 (of - 400) miljoen dong. Met andere woorden, het bedrijf zal niet in staat zijn om aan zijn kortetermijnverplichting te voldoen en moet langetermijnactiva verkopen ter waarde van VND 400 miljoen of andere financieringsbronnen zoeken.
Deel 2 van 2: Werkkapitaal begrijpen en beheren
Bereken de korte termijn ratio. Voor een meer diepgaande analyse gebruiken veel analisten de "korte termijnratio" - een indicator van de financiële kracht van een bedrijf. Als we ook de getallen gebruiken die in de eerste twee stappen van deel 1 zijn gebruikt, in plaats van geldwaarden, geeft de formule voor de verrekeningscoëfficiënt op korte termijn ons een vergelijkingsverhouding.
- Ratio's zijn een manier om twee waarden en hun correlatie te vergelijken.Het berekenen van een ratio is vaak slechts een eenvoudig deelprobleem.
- Om de kortetermijnratio te berekenen, deelt u uw kortetermijnactiva door kortlopende schulden. Current ratio = kortlopende activa ÷ kortlopende verplichtingen.
- Als we doorgaan met het voorbeeld in deel 1, is de korte-termijnverhouding van het bedrijf 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. Dat betekent dat het bedrijf 2,08 keer meer vlottende activa heeft dan kortlopende verplichtingen.
Begrijp wat coëfficiënten betekenen. De kortetermijnratio is een manier om te beoordelen of een bedrijf in staat is om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Simpel gezegd, het geeft het vermogen van het bedrijf aan om zijn rekeningen te betalen. Bij het vergelijken van twee verschillende bedrijven of bedrijfstakken moet een korte-termijnverhouding worden gebruikt.
- De ideale korte-termijnverhouding ligt rond de 2,0. Een ratio laag of lager dan 2,0 kan duiden op een groter risico op wanbetaling. Aan de andere kant kan een factor groter dan 2,0 een teken zijn dat het management te veilig is en niet klaar is om bestaande kansen te benutten.
- In bovenstaand voorbeeld is de korte termijn ratio 2,08 waarschijnlijk een gezonde indicator. U kunt begrijpen hoe deze index aantoont dat kortlopende activa kortlopende schulden van meer dan twee jaar kunnen financieren. We gaan hier uiteraard stilzwijgend van uit dat de kortlopende schulden op het huidige niveau worden gehandhaafd.
- Verschillende bedrijfstakken hebben verschillende geaccepteerde korte-termijnverhoudingen. Sommige industrieën bezetten kapitaal en hebben mogelijk schulden nodig om aan de operationele behoeften te voldoen. Zo heeft het maakbedrijf vaak een hoge korte termijn ratio.
Beheer uw werkkapitaal. Bedrijfsmanagers moeten alle sectoren bijhouden om het werkkapitaal op een passend niveau te houden. Deze omvatten voorraden, debiteuren en crediteuren. Het management moet de winstgevendheid en risico's beoordelen die kunnen ontstaan bij te weinig of te veel werkkapitaal.
- Zo loopt een bedrijf met te weinig werkkapitaal het risico zijn kortlopende schulden niet af te betalen. Toch kan het aanhouden van te veel werkkapitaal ook slecht zijn. Bedrijven met veel werkkapitaal kunnen investeren in productiviteitsverbeteringen op de lange termijn. Overschotten van werkkapitaal kunnen bijvoorbeeld worden geïnvesteerd in een productiefaciliteit of een winkel. Dit soort investeringen zou de toekomstige inkomsten kunnen verhogen.
- Als het werkkapitaal te hoog of te laag is, denk dan aan de onderstaande tips voor enkele ideeën om de korte-termijnratio te verbeteren.
Advies
- Beheer van kredietontvangers om betalingsachterstand van klanten te voorkomen. Overweeg in geval van dringende afhaling een kortingsbeleid wanneer u vroeg betaalt.
- Aflossen van kortlopende schulden op de vervaldag.
- Koop geen vaste activa (zoals een nieuwe fabriek of gebouw) met kortlopende schulden. Het is moeilijk om vaste activa snel genoeg in contanten om te zetten om schulden af te lossen. Het heeft gevolgen voor uw werkkapitaal.
- Beheer voorraadniveaus. Probeer tekorten of ontslagen te vermijden. Veel fabrikanten gebruiken het directe productiesysteem (J.I.T) bij voorraadbeheer omdat het kosteneffectief is. Het gebruikt ook minder ruimte en vermindert schade of schade in inventaris.
