Inhoud

• Stappen
• Methode 1 van 3: Netto-inkomen en dividenden gebruiken
• Methode 2 van 3: Jaarlijkse dividenden en winst per aandeel gebruiken
• Methode 3 van 3: Een dividenduitkeringsratio gebruiken
• Tips
• Waarschuwingen

Het deel van het inkomen dat in dividenden wordt uitbetaald, is een manier om het aandeel van de winst van een bedrijf te meten dat aan beleggers wordt uitgekeerd in de vorm van dividenden over een bepaalde periode (meestal een jaar), in plaats van dat het naar de ontwikkeling van het bedrijf gaat. Over het algemeen hebben oudere en gevestigde bedrijven hogere dividendratio's - hun inkomensniveaus zijn al aanzienlijk gestegen, terwijl bedrijven met lagere dividendratio's jonge bedrijven zijn met een snel groeiend potentieel. Gebruik het berekeningsalgoritme om het deel van het inkomen van een bedrijf dat over een bepaalde periode als dividend wordt uitbetaald te berekenen: betaalde dividenden / netto-inkomen of jaarlijks dividend per aandeel / netto-inkomen per aandeel - ze zijn gelijkwaardig.

Stappen

Methode 1 van 3: Netto-inkomen en dividenden gebruiken

1. 1 Zoek uit wat de nettowinst van het bedrijf is. Om het deel van het inkomen van een bedrijf dat als dividend wordt uitbetaald te vinden, berekent u eerst het netto-inkomen voor de periode die u overweegt (merk op dat één jaar de basisperiode is voor het berekenen van het deel van het inkomen dat als dividend wordt uitgekeerd). Deze informatie staat in de resultatenrekening van het bedrijf.Voor alle duidelijkheid moet u de winst van het bedrijf berekenen, rekening houdend met alle kosten - belastingen, kosten van zakendoen, kortingen bij bederf, afschrijvingen en rente.
   • Stel bijvoorbeeld dat de nieuwe firma Jim's Light Bulbs in het eerste jaar op de markt $ 200.000 verdiende, maar $ 50.000 moest uitgeven aan de hierboven genoemde kosten. In dit geval is het netto-inkomen van Jim's Light Bulbs gelijk aan 200.000 - 50.000 = 150000 dollar.
2. 2 Bepaal het bedrag van de uit te keren dividenden. Bereken vervolgens het bedrag dat het bedrijf in de vorm van dividenden heeft betaald gedurende de periode die u overweegt. Dividenden zijn fondsen die aan investeerders worden uitgekeerd en niet naar de ontwikkeling van het bedrijf gaan.Dividenden worden doorgaans niet op de winst- en verliesrekening gerapporteerd, maar wel op de balans en het kasstroomoverzicht.
   • Stel je voor dat Jim's Light Bulbs, een relatief jong bedrijf, besloot het grootste deel van zijn netto-inkomsten te investeren in de uitbreiding van zijn productiecapaciteiten en slechts $ 3.750 aan driemaandelijkse dividenden betaalde. In dit geval vermenigvuldigen we 3750 met 4 keer = 15000 dollar. Dit is het bedrag aan dividenden dat de onderneming in het eerste jaar van haar bestaan ​​heeft uitgekeerd.
3. 3 Dividend delen door netto-inkomen. Als u eenmaal weet hoeveel netto-inkomsten een bedrijf heeft gemaakt en hoeveel het in een bepaalde periode aan dividenden heeft uitgekeerd, zal het relatief eenvoudig zijn om het deel van het inkomen dat in dividenden wordt uitbetaald, te vinden. Het enige wat u hoeft te doen is de dividenduitkering van het bedrijf te delen door het netto-inkomen - het ontvangen bedrag is het deel van het inkomen dat wordt uitgekeerd in de vorm van dividenden.
   • In het geval van Jim's Light Bulbs kunnen we het deel van het inkomen dat wordt betaald in de vorm van dividenden berekenen door 15.000 / 150.000 = 0,10 (of 10%). Dit betekent dat Jim's Light Bulbs 10% van zijn inkomsten aan investeerders betaalde en de rest (90%) investeerde in de ontwikkeling van het bedrijf.

Methode 2 van 3: Jaarlijkse dividenden en winst per aandeel gebruiken

1. 1 Ontdek hoeveel dividend elk aandeel is. De bovenstaande methode is niet de enige manier om het deel van het inkomen te berekenen dat een bedrijf aan dividenden uitkeert. Het kan ook worden berekend met twee stukken financiële gegevens. Als u geïnteresseerd bent in deze alternatieve methode, bereken dan eerst het dividend van het bedrijf per aandeel (of DPS). Dit is het bedrag dat elke belegger ontvangt voor: elk aandeel in het aandelenkapitaal. Deze informatie wordt meestal vermeld op de pagina's met kwartaalcijfers, dus het kan zijn dat u de som van verschillende getallen moet vinden als u een analyse voor het hele jaar wilt doen.
   • Laten we nog een voorbeeld nemen. Rita's Rugs is een oud, gevestigd bedrijf dat niet de ruimte heeft om te groeien in de huidige markt en in plaats van zijn winst te gebruiken om de productie uit te breiden, geeft het het aan zijn investeerders. Stel je voor dat Rita's Rugs in het eerste kwartaal $ 1 per aandeel als dividend uitkeerde, $ 0,75 in het tweede kwartaal, $ 1,50 in het derde en $ 1,75 in het vierde. Als we het deel van het inkomen dat in de vorm van dividenden voor het hele jaar wordt betaald, willen berekenen, houden we rekening met: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4,00 per aandeel, dat wil zeggen, het dividend per aandeel (DPS) van het bedrijf.
2. 2 Bepaal de winst per aandeel. Bereken vervolgens de winst per aandeel van het bedrijf over de periode die u overweegt. EPS is een maatstaf voor het bedrag van het netto-inkomen gedeeld door het aantal aandelen dat door beleggers wordt gehouden, of, met andere woorden, het bedrag dat de belegger naar verwachting zal ontvangen als het bedrijf 100% van zijn inkomen betaalt in de vorm van dividenden. Meestal wordt deze informatie vermeld in de aangifte inkomstenbelasting van de onderneming.
   • Stel je voor dat 100.000 aandelen van Rita's Rugs in handen zijn van investeerders, en in het laatste jaar van de activiteiten van het bedrijf $ 800.000. In dit geval is de EPS 800000/100000 = $ 8 per aandeel.
3. 3 Deel het jaarlijkse dividend per aandeel door de winst per aandeel. Zoals hierboven vermeld, hoeft u alleen de twee bedragen te verdelen. Bereken het deel van het inkomen dat uw bedrijf als dividend uitkeert door het bedrag van het dividend per aandeel te delen door het bedrag van de winst die op elk aandeel wordt verdiend.
   • In het geval van Rita's Rugs kan het aandeel van de dividendinkomsten van het bedrijf worden berekend door 4 te delen door 8 = 0,50 (of 50%)... Met andere woorden, het bedrijf heeft het afgelopen jaar voor de helft zijn winst aan investeerders in de vorm van dividenden.

Methode 3 van 3: Een dividenduitkeringsratio gebruiken

1. 1 Eenmalige dividenden kunnen onder speciale voorwaarden worden berekend. Strikt genomen wordt de dividenduitkeringsratio alleen berekend als reguliere dividenden aan beleggers worden uitgekeerd. Maar soms bieden bedrijven aan om eenmalig dividend uit te keren aan iedereen (of alleen) sommige) aan hun investeerders.Om het meest nauwkeurige uitbetalingsbedrag te verkrijgen, mogen deze "speciale" dividenden niet in aanmerking worden genomen bij de berekening van het deel van het inkomen dat als dividend wordt uitgekeerd. De gewijzigde formule voor het berekenen van dividenduitkeringsratio's voor perioden met speciale dividenden is dus: (Totale dividenden - speciale dividenden) / Netto-inkomen.
   • Als een bedrijf bijvoorbeeld gedurende het jaar driemaandelijkse dividenden uitkeert tot $ 1.000.000, maar ook speciale dividenden uitkeert aan zijn investeerders van $ 400.000 vanwege onverwachte winsten, tellen we die speciale dividenden niet mee bij het berekenen van het deel van het inkomen dat als dividend wordt betaald . Uitgaande van een netto-inkomen van $ 3.000.000, zou het deel van het inkomen dat als dividend wordt uitgekeerd (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (of 33,4%).
2. 2 Gebruik aandelen van dividendinkomsten om beleggingen te vergelijken. Het is bekend dat rijke mensen geld willen investeren waar er investeringsmogelijkheden zijn, en daarvoor zullen ze zich willen verdiepen in de geschiedenis van het bedrijf, waar de uitgekeerde dividendverhouding wordt aangegeven. Gewoonlijk letten beleggers op de waarde van de ratio (met andere woorden, hoeveel van de winst het bedrijf teruggeeft aan beleggers), evenals de stabiliteit (dat wil zeggen, hoeveel de ratio van jaar tot jaar springt). Uitbetalingsratio's die geschikt zijn voor beleggers variëren afhankelijk van hun doelen, maar over het algemeen worden uitbetalingsratio's die te laag of te hoog zijn (en die in de loop van de tijd dramatisch stijgen of dalen) als riskant beschouwd om te beleggen.
3. 3 Kies hoge ratio's voor consistent inkomen en lage voor groeipotentieel. Zoals hierboven vermeld, zijn er redenen waarom zowel hoge als lage ratio's aantrekkelijk kunnen zijn voor een belegger. Voor degenen die willen investeren in een betrouwbaar bedrijf dat stabiele inkomsten zal genereren, zullen hoge uitbetalingsratio's dienen als een signaal dat het bedrijf al het niveau heeft bereikt waarop het bijna niet hoeft te investeren in de ontwikkeling van de productie, en dit is een betrouwbare kapitaalinvestering. Aan de andere kant, voor degenen die klaar zijn om te werken voor toekomstige winsten, in de hoop uiteindelijk een groot rendement te behalen, zullen lage uitbetalingsratio's dienen als een signaal dat ze zwaar moeten investeren om het bedrijf in de toekomst te ontwikkelen. Als het bedrijf daardoor floreert, zal dit dienen als bewijs van rendement op de investering, maar het kan ook riskant zijn omdat het langetermijnpotentieel van het bedrijf nog onbekend is.
4. 4 Pas op voor te hoge dividenduitkeringsratio's. Een bedrijf dat 100% of meer van zijn inkomsten weggeeft, kan verschijnen een goede investeringsoptie, maar in de praktijk is dit vaak een teken van de precaire financiële positie van de onderneming. Een uitbetalingsratio van 100% of meer van de winst betekent dat het bedrijf investeerders meer geld betaalt dan het zelf verdient - met andere woorden, het verliest geld door het terug te geven aan investeerders. Aangezien deze betalingen vaak overweldigend worden, kan dit wijzen op een aanzienlijke daling van de dividenduitkeringsratio in de toekomst.
   • Ondanks deze trend zijn er echter uitzonderingen. Gevestigde bedrijven met een hoog groeipotentieel in de toekomst kunnen soms een dividenduitkeringsratio van meer dan 100% aan. In 2011 betaalde AT&T bijvoorbeeld ongeveer $ 1,75 aan dividenden per aandeel en verdiende slechts $ 0,77 per aandeel - een dividenduitkeringsratio van meer dan 200%. Maar om de reden dat het bedrijf de nettowinst per aandeel in 2012-2013. meer dan $ 2 bedroeg, kon de volatiliteit van de dividendbetalingen op korte termijn de financiële vooruitzichten van het bedrijf op de lange termijn niet ondermijnen.

Tips

• Bekijk ook de financiële ratio's en schattingen op http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Waarschuwingen

• Verwar de dividenduitkeringsratio niet met het dividendrendement, dat als volgt wordt berekend;
• Dividendrendement = DPS (dividend per aandeel) / beurskoers
• Het kan ook als volgt worden berekend: (DIVIDENDBETALINGSVERHOUDING X EPS) / MARKTPRIJS