Inhoud

• Stappen
• Deel 1 van 4: Bereid de grond voor
• Deel 2 van 4: Overweeg de verschillende opties
• Deel 3 van 4: Short-sellingposities openen en sluiten
• Deel 4 van 4: Begrijp de risico's van short selling
• Tips
• Waarschuwingen

Bij het doen van investeringen, zoals het kopen van aandelen, hopen mensen dat de aandelenkoersen zullen stijgen. Als ze aandelen tegen een lage prijs kopen en tegen een hogere prijs verkopen, maken ze winst. Dit proces wordt "langdurig" genoemd. Short verkopen, of zoals ze zeggen, 'short', heeft de tegenovergestelde betekenis. In plaats van te spelen op het verhogen van de waarde van investeringen in de toekomst, wedden mensen die shorttransacties doen dat de prijs van de investering zal vallen in de toekomst. Hoe short verkopen? Hoe hieraan geld te verdienen? Lees deze gids om te leren hoe u short kunt verkopen.

Stappen

Deel 1 van 4: Bereid de grond voor

1. 1 Vertrouwd raken met de basisconcepten. De basisconcepten die u moet kennen voor short selling zijn short selling, short selling en marge.
   • Ongedekte verkoop Is een proces van dringende verkoop van aandelen. Bij dringende verkoop aandelen verkoopt, verkoopt u aandelen die u van een makelaar hebt geleend tegen een bepaalde prijs. U verwacht dezelfde aandelen later weer tegen een gereduceerde prijs te kunnen kopen en daarmee winst te maken.
   • Gecoate verkoop vindt plaats wanneer u een short-sell-transactie sluit. Aangezien uw makelaar u voor een korte tijd aandelen heeft uitgeleend, zult u uiteindelijk voldoende aandelen moeten terugkopen om de waarde van de geleende aandelen te dekken.
   • Marge Is een manier om aandelen te kopen om short te spelen. Wanneer u op marge koopt, leent u geld van uw makelaar en gebruikt u de aandelen die u hebt gekocht of verkocht als onderpand voor de lening.
2. 2 Praat met uw financieel adviseur. Als u al een financieel adviseur heeft, praat dan met hem/haar om erachter te komen welke beleggingsmogelijkheden voor u geschikt zijn. Short gaan is een agressieve en risicovolle beleggingsstrategie. Afhankelijk van uw persoonlijke omstandigheden en beleggingsdoelen, is het mogelijk dat een short-sell-strategie niet voor u werkt.
   • Uw financieel adviseur zal u vertellen of short selling een goede strategie is. Hij/zij kan u ook adviseren over hoe u short selling kunt combineren met andere strategieën om uw risico te verkleinen.
3. 3 Overweeg de voordelen. Short verkopen kan zeer winstgevend zijn als het correct wordt berekend. Beschouw het volgende voorbeeld: Stel dat u, de belegger, 100 aandelen van bedrijf XYZ "short verkoopt". Deze aandelen zijn momenteel $ 20 waard. U neemt contact op met een makelaar, opent een margerekening met een minimale contante storting van $ 2.000 en leent 100 XYZ-aandelen van die makelaar. U verkoopt deze aandelen kort, zodat de inkomsten van $ 2.000 uw opening van uw margerekening dekken.
   • Na het verkopen van de aandelen wacht u tot de aandelenkoersen dalen. Na de catastrofale winst- en verliesrekening van het bedrijf in het derde kwartaal, daalt de koers van het aandeel XYZ tot $ 15 per aandeel. U koopt 100 XYZ-aandelen voor $ 15 om uw eerste spel te "dekken". U geeft dan 100 aandelen terug aan de makelaar die u eerder de aandelen heeft uitgeleend. Dit proces wordt uw korte spel 'bedekken' genoemd.
   • Uw winst is het verschil in waarde wanneer u aandelen heeft verkocht en teruggekocht (of "gedekte").In ons voorbeeld heb je aandelen van bedrijf XYZ verkocht voor $ 2.000 en gedekt voor $ 1.500. U maakte een winst van $ 500 door in te spelen op de neerwaartse trend in bedrijf XYZ. Deze winst, opgeteld bij de storting van $ 2.000 van uw eerste storting, geeft u $ 2.500 op uw margerekening.
4. 4 Denk aan de risico's. Short selling veel risicovoller dan op lange termijn. Bij langetermijnverkopen speelt u erop in dat de prijs of waarde van de investering omhoog gaat. Als u 100 JKL-aandelen koopt voor $ 5 per aandeel long, kunt u maximaal 100 procent van uw investering of $ 500 verliezen. Maar het bedrag van uw winst is niet beperkt, aangezien er geen limiet is aan de groei van aandelenkoersen. Dit betekent dat de maximale nadelige uitkomst beperkt is, terwijl de maximale winst dat niet is.
   • Als het om short gaan gaat, is het tegenovergestelde waar. De maximale winstmarge is beperkt, maar de maximale nadelige uitkomst niet. Uw winst staat in directe verhouding tot hoeveel de uiteindelijke kostprijs van de investering daalt. Maar u kunt geld verliezen in verhouding tot de waardestijging van de belegging. Beleggingen zoals aandelen hebben potentieel onbeperkte waarde.
   • Laten we teruggaan naar het XYZ-bedrijf dat in de vorige paragraaf werd genoemd. Stel je voor dat je 100 aandelen XYZ kocht voor $ 20 per aandeel en ze meteen verkocht, zoals eerder vermeld. De opbrengst van de verkoop ($ 2.000) wordt bijgeschreven op uw margerekening. Wanneer u winst toevoegt aan uw storting van $ 2.000 wanneer u uw margerekening opent, is het totale inkomen $ 4.000. Dan wacht je tot het aandeel daalt om zijn waarde te dekken.
   • Maar deze keer is de waarde van de aandelen van het bedrijf XYZ niet viel. Op de een of andere manier ging het bedrijf van de grond en de koers van het aandeel steeg $ 3. U wilt uw verliezen beperken, dus koopt u 100 aandelen voor $ 30 om de kosten te "dekken" voordat het aandeel verder stijgt. U geeft de geleende aandelen terug aan de broker en sluit uw marginrekening af. Aangezien u $ 3.000 moest betalen om de aandelen die u had geleend te dekken, is het nettoverlies $ 1.000 - de helft van uw oorspronkelijke storting van $ 2.000.

Deel 2 van 4: Overweeg de verschillende opties

1. 1 Kies uw aandelen verstandig. Zowel korte als lange verkopen zijn investeringsstrategieën. Besteed aandacht aan markttrends en ontdek welke bedrijven en effecten gevoelig kunnen zijn voor prijsdalingen. Ga niet naar de fase van leerstrategieën, wachten op korte verkoop; ga kort na de beslissing over het bewijs dat het een goed idee is.
   • Voorraad: Wanneer we kijken naar de integrale onderdelen van de effectenmarkt, moet speciale aandacht worden besteed aan de mogelijkheid van toekomstige winsten. Dit is de belangrijkste factor om te overwegen bij het bepalen van de aandelenkoers van een bedrijf. Hoewel het onmogelijk is om toekomstige inkomsten nauwkeurig te voorspellen, kunnen ze 'bij benadering' zijn op basis van relevante informatie.
   • De koers van het aandeel kan worden te duur. Dit geldt met name bij het kopen van trendy of populaire aandelen. Zo kondigde ABC aan dat het een medicijn heeft dat kanker geneest. Enthousiaste beleggers haastten zich om de aandelen te kopen, en plotseling steeg hun waarde van $ 10 naar $ 40. Hoewel het bedrijf een goede kans van slagen heeft, zijn er nog veel obstakels: preklinische geneesmiddelenonderzoeken, concurrenten, enzovoort. Gezien deze complexiteit kunnen beleggers het aandeel als overgewaardeerd ervaren in verhouding tot de waardevermindering. Overgewaardeerde aandelen zijn goed voor short selling.
   • Obligaties: Aangezien obligaties effecten zijn, kunnen ze short worden verhandeld.Let bij het besluit om een ​​obligatie short te verkopen op het rendement, dat nauw samenhangt met de rente. Als de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen; als de rente stijgt, dalen ze. Iemand die wil profiteren van short selling in obligaties is geïnteresseerd in het zien stijgen en dalen van de obligatiekoersen.
2. 2 Bekijk de belangrijkste marktstatistieken. De meest geschikte aandelen om te shorten zijn aandelen die nog niet zijn afgeschreven, maar dat binnenkort wel zullen zijn. Verschillende statistieken helpen u potentiële short selling-kandidaten te vinden:
   • Prijs / Winstverhouding (P / E). De P / E-ratio kan worden berekend door de marktprijs te delen door de werkelijke (handels) of geschatte (toekomstige) 12-maands omzet. De P / E-ratio is significant voor de hele markt in vergelijking met andere bedrijven. Een hoge P / E-ratio zou erop wijzen dat het aandeel overgewaardeerd is. Maar het kan ook een teken zijn van een sterk bedrijf.
     • De P / E-ratio van een bedrijf met een winst van $ 5 per aandeel en een marktwaarde van $ 60 per aandeel zou bijvoorbeeld 12 zijn (60 ÷ 5 = 12).
   • Relatieve Sterkte Index (RSI). RSI geeft het aantal kopers of verkopers van een aandeel weer over een bepaalde periode (meestal 14 dagen). RSI is moeilijk te berekenen, maar in eenvoudige bewoordingen duurt het dagen om het aantal dagen in een bepaalde periode te berekenen waarop de aandelenkoers is gestegen ten opzichte van de vorige dag. Dit aantal wordt gedeeld door het aantal dagen in dezelfde periode waarin de markt sloot tegen een lagere slotkoers dan de vorige dag. RSI varieert van 0 tot 100.
     • Als de RSI 70 is, stijgt de waarde van het aandeel doorgaans dramatisch op de lange termijn. Deze groei is mogelijk niet duurzaam. Aandelen kunnen worden "gekocht", wat zal leiden tot een waardedaling.
   • Noch P/E noch RSI zal u individueel voldoende informatie geven. Zorg ervoor dat u rekening houdt met verschillende factoren wanneer u beslist om al dan niet short te verkopen. Er is geen specifieke statistiek die u beschermt tegen koop- of verkoopfouten.
3. 3 Bestudeer de "korte rentevoet" van het bedrijf voordat u besluit om short te verkopen. De rente op kortetermijndeposito's van een bedrijf is het percentage van de op korte termijn uitgegeven aandelen. De "korte rentevoet" van 1,5 miljoen ongedekte aandelen en 10 miljoen uitstaande aandelen is bijvoorbeeld 15%. De rente op kortetermijndeposito's helpt u erachter te komen wie er nog meer op een bepaald aandeel heeft ingezet. De rente op kortlopende deposito's wordt gepubliceerd in financiële publicaties zoals: Barron's en De Wall Street Journal.
   • Een hoge rente op kortetermijndeposito's geeft meestal aan dat de belegger vertrouwen heeft in de waardedaling van een bepaald aandeel of obligatie. Bekijk het onderzoek en de rapporten om te zien of deze investeerders gelijk hebben.
   • Aan de andere kant kan een hoge rente op kortetermijndeposito's ook de waarde van een aandeel of obligatie volatiel maken. Dit kan gebeuren wanneer veel beleggers hun shortposities in korte tijd afdekken, waardoor de marktprijs stijgt. Hierdoor kunnen er meer prijsschommelingen optreden dan beleggers gewend zijn.
   • Denk aan de verhouding "dagelijkse dekking". Het correleert met het aantal uitstaande aandelen dat short is verkocht bij een gemiddeld dagelijks handelsvolume (dezelfde effecten of in hetzelfde gebied). Als bijvoorbeeld de kortetermijnrente zou worden berekend op 20 miljoen aandelen en het gemiddelde handelsvolume 10 miljoen aandelen zou zijn, zou de totale shortpositieratio 2 dagen zijn. Beleggers geven in de regel de voorkeur aan lagere cumulatieve shortpositieratio's.
4. 4 Denk aan marktliquiditeit. Ga niet short met aandelen die niet hoog zijn liquiditeit. Liquiditeit betekent dat er veel voorraden beschikbaar zijn en een hoog niveau van handelsactiviteit. Als de aandelen niet liquide zijn, kunt u uw aandelen niet snel in contanten omzetten om de winst op peil te houden.
   • Aandelen zonder liquiditeit brengen ook het risico met zich mee om een ​​"voorverkoop" te doen. Als de oorspronkelijke eigenaar van de aandelen van wie u ze hebt geleend, besluit de aandelen te verkopen, moet u ze vervangen. U kunt dit doen door andere aandelen van een makelaar te zoeken en te lenen, of door aandelen op de markt te kopen. Als uw aandelen niet erg liquide zijn, kan het moeilijk zijn om andere aandelen te vinden om de originele te vervangen.
   • Houd er rekening mee dat het kopen van effecten ter dekking de waarde van uw belegging tijdelijk kan verhogen. Dit zijn de onbedoelde gevolgen van short selling. Wanneer u bijvoorbeeld een aandeel short verkoopt, daalt in eerste instantie de waarde van het aandeel omdat u het aandeel daadwerkelijk verkoopt. Wanneer u aandelen terugkoopt ter dekking, stijgt de waarde van de aandelen. Als veel mensen, gokkend op de waarde van bepaalde aandelen, besluiten om tegelijkertijd de verliezen goed te maken, kan de waarde van de aandelen omhoogschieten. Dit wordt "shortsqueeze" genoemd.
5. 5 Wees geduldig. Shortsellers hebben de neiging om de markt snel te betreden en te verlaten. Ze investeren alleen als er een mogelijkheid is om de huidige winst te maken. Wees geduldig en "jaag" niet op winst.
   • Met kortingsmakelaars en 24/7 toegang tot aandelennieuws, worden daghandel steeds populairder. Maar daghandel kan zeer riskant zijn, vooral als u geen ervaren belegger bent. Werk langzaam en voorzichtig.

Deel 3 van 4: Short-sellingposities openen en sluiten

1. 1 Zoek een betrouwbare makelaar. Als u nog geen makelaar heeft gevonden, moet u dit doen. Er zijn meer dan 4.250 effectenfirma's in de Verenigde Staten. Met zoveel opties kan het moeilijk zijn om te bepalen wat je moet vinden. Er zijn twee hoofdtypen bedrijven: full-service en discount.
   • Full-service makelaars bieden doorgaans een breed scala aan financieel advies en diensten. Ze bieden ook een persoonlijke beleggingsaanpak. Makelaars met een volledig profiel verdienen meestal commissies, wat betekent dat ze geld verdienen met het aantal transacties dat u doet. Hun vergoedingen kunnen hoger zijn in vergelijking met de vergoedingen van kortingsmakelaars.
   • Discount brokers geven geen individueel advies of zoeken geen full-service firma's. Ze behandelen uw transacties meestal niet. Omdat deze bedrijven minder betrokken zijn bij het beleggingsproces, rekenen ze doorgaans bescheidener vergoedingen voor hun diensten. Doorgaans ontvangen kortingsmakelaars alleen salarissen zonder commissies.
   • De Financial Institutions Regulatory Authority (FINRA) is een regelgevende instantie zonder winstoogmerk die Broker Review aanbiedt op haar website, waar u informatie krijgt over brokerdiensten, anciënniteit, licenties en verschillende klachten of overtredingen.
2. 2 Interview meerdere makelaars. Nadat u verschillende betrouwbare makelaars heeft gevonden, ontmoet u verschillende kandidaten en stelt u hen vragen. Dit zal u helpen erachter te komen of een makelaar geschikt voor u is. De volgende aspecten moeten worden onderzocht:
   • Hoe makelaarsdiensten worden betaald. Krijgt hij salaris of commissie? Krijgt hij extra bonussen als hij u aanbiedt om in zijn bedrijf te investeren? Betaalt het bedrijf hem om het aan u aan te bieden als investering? Is zijn commissie bespreekbaar?
   • Tarief. Sommige makelaars brengen bijvoorbeeld hogere kosten in rekening voor transacties van meer dan 500 of 1000 aandelen.Bepaalde soorten transacties kunnen ook volgens een aparte prijslijst worden betaald. Ontdek wat u kunt verwachten voordat u zich vastlegt.
   • Wat voor soort advies geeft de makelaar? Grote makelaars kunnen u een breed scala aan analyse- en zoekhulpmiddelen aanbieden om u te helpen beleggen. Sommigen van hen hebben toegang tot Standard & Poor's (een analysebedrijf voor de financiële markten). Anderen hebben geavanceerde internettools om u te helpen de markten te volgen. Ontdek welke diensten en advies u precies kunnen verlenen.
3. 3 Open een margerekening. Als u al een effectenrekening heeft, kunt u vrij eenvoudig een margerekening openen. Een margerekening is als een gedeponeerd actief in bewaring wanneer u een aandeel short verkoopt. In wezen is een margerekening een soort beveiliging - dat wil zeggen dat u vroeg of laat in de toekomst gebruik zult maken van de diensten van een makelaar. Net als bij andere effecten, ontvangt de makelaar rente van de margerekening en gebruikt hij de effecten die u hebt gekocht (in dit geval short-selling van aandelen) tegen het onderpand van de lening. Aangezien u de aandelen niet bezit wanneer u short verkoopt, heeft u een margerekening nodig om uw short selling-winsten vast te houden totdat u de aandelen die short zijn verkocht, "dekt" of vervangt.
   • De winsten uit het short verkopen van uw aandelen worden als onderpand gehouden totdat u ze dekt. U kunt uw onderpand geheel of gedeeltelijk verliezen als de handelsbalans ongunstig is. Mogelijk moet u onder bepaalde omstandigheden ook aandelen of fondsen op uw margerekening vervangen om de "marge" te behouden.
   • De marge bij margehandel is gerelateerd aan de waarde van uw effecten op een margerekening, u hoeft alleen het bedrag af te trekken dat u van uw makelaar hebt geleend.
   • Bij het openen van een margerekening moet u een margeovereenkomst ondertekenen. Deze overeenkomst beschrijft de voorwaarden voor het openen van een rekening, inclusief de voorwaarden van de lening, rente, uw verplichting om de lening terug te betalen, en het zal ook aangeven hoe uw effecten als onderpand zullen dienen.
   • Lees uw overeenkomst zorgvuldig door voordat u deze ondertekent. Neem bij vragen contact op met de makelaar voor verduidelijking.
   • De meeste makelaars vereisen een minimale storting van $ 2.000. Dit is de "minimale" marge. Maar veel makelaars kunnen om grotere bedragen vragen.
4. 4 Bekijk de margevereisten van uw makelaar. De Federal Reserve Board heeft samen met organisaties zoals de New York Stock Exchange de regels voor handel opgesteld. Daarnaast kan uw makelaar een special marge voor het gebruik van een aanbetalingen u moet aan deze vereisten voldoen.
   • Op grond van Regulation T moet short sales 150 procent van de transactiewaarde uitmaken tijdens de short sale. Als u bijvoorbeeld short zou zijn met een blok van 100 aandelen van elk $ 40, zou u $ 6.000 op uw margerekening moeten hebben: $ 4.000 is een korte winst en de resterende $ 2.000 (50 procent winst) is de marge voor borg.
   • Nadat u een short heeft gespeeld, moet er minimaal 125 procent van de marktwaarde op uw margin-account blijven staan ​​als: marge ondersteunen. Dit bedrag verschilt per makelaar. Veel grote makelaars rekenen 30 procent of meer.
   • Wanneer de prijs van een verkocht aandeel short stijgt, stijgt het geleende bedrag en daalt uw marge. Wanneer de prijs van een aandeel dat short wordt verkocht daalt (wat u hoopt), stijgt uw marge.
   • Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u 100 aandelen hebt gekocht, elk $ 40. Het initiële saldo van de marge is $ 6.000. Stijgt de koers van het aandeel naar $50, dan moet u uw steunmarge verhogen. De nieuwe marktwaarde van de aandelen wordt niet $ 4.000, maar $ 5.000. Als de ondersteuningsmarge van uw makelaar 25 procent is, moet u nog eens $ 250 aan uw margerekening toevoegen om de "extra ondersteuningsmarge" te dekken.
   • Als u geen geld kunt storten om de marge te dekken, kan uw makelaar uw positie ongeldig maken door 100 aandelen terug te kopen tegen de huidige marktwaarde. U kunt een bepaalde periode krijgen om aan de onderpandvereiste te voldoen totdat uw makelaar uw positie annuleert. Maar een makelaar op elk moment kan zijn uw onderpand nodig hebben om een ​​shortpositie te dekken zonder u hiervan op de hoogte te stellen.
5. 5 Aandelen lenen bij een makelaar. Voordat u short gaat, moet u uitzoeken of u aandelen kunt lenen die short gaan. Geleende aandelen kunnen beschikbaar zijn voor een bepaalde, vooraf bepaalde periode (termijnlening). In de regel kunnen ze op elk moment door de kredietverstrekker worden opgezegd.
   • U bezit de short-aandelen niet. Uw makelaar zal u een korte inzet lenen, maar uiteindelijk moet u deze "dekken" of betalen.
   • De meeste makelaars hebben een "lage leenindicator" die u vertelt of aandelen kunnen worden geleend. Als uw makelaar geen aandelen kan vinden om te lenen, kunt u niet short verkopen.
   • Short brokers betalen royalty's aan de eigenaren van de aandelen, evenals dividenden of aandelensplitsingen die tijdens de lening komen.
   • Hoe moeilijker het is om aandelen te vinden, hoe duurder ze kunnen zijn.
6. 6 Bestel voorraden voor korte verkoop. Bij het bestellen van korte voorraden heeft u verschillende mogelijkheden. De beschikbare opties kunnen variëren, afhankelijk van uw makelaar:
   • Korte verkooporder op de beurs. Na ontvangst van een order om short te verkopen op de markt, kunnen de aandelen tegen de gunstigste voorwaarden worden verkocht. In sommige gevallen is SEC Rule 201 (Securities and Exchange Commission) van toepassing. Deze regel is aangenomen om "de marktstabiliteit te bevorderen en het vertrouwen van beleggers te behouden". Volgens deze regel is verkoop verboden in gevallen waarin de waarde van aandelen met meer dan 10 procent is gedaald ten opzichte van de prijs bij de laatste sluiting van de beurs, tenzij aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Het wordt soms de "regel van alternatieve prijsverhogingen" genoemd.
   • Een order om de prijs van short sales te beperken. De beperkingsopdracht kan alleen worden uitgevoerd als de waarde van de aandelen overeenkomt met het door u ingestelde bedrag. De limiet kan het minimumbedrag zijn dat u voor een verkoop wilt ophalen. In tegenstelling tot marktorders hoeven dergelijke orders niet noodzakelijkerwijs te worden uitgevoerd.
   • Stop order om short selling te stoppen. Een stoporder kan een marktorder worden nadat de stopprijs is bereikt. Als u er bijvoorbeeld zeker van bent dat de aandelenkoers van ABC zal dalen zodra deze $ 15 bereikt, kunt u een waarde van $ 14 invoeren in uw stoporder. Als de prijs $ 14 bereikt, wordt uw bestelling onmiddellijk uitgevoerd.
7. 7 Geef een Sell to Cover-order uit. Om een ​​shortpositie te sluiten, moet u een kooporder uitgeven om de geleende aandelen te "dekken". Er zijn verschillende manieren waarop u kunt kiezen om een ​​shortpositie te sluiten.
   • Een marktverkooporder om te dekken. Een marktverkooporder ter dekking wordt gegarandeerd uitgevoerd, maar de prijs kan niet worden gegarandeerd. Volgens de marktorder worden de aandelen teruggekocht tegen de marktprijs nadat de bestelling is ontvangen. Dergelijke bestellingen kunnen het beste worden gebruikt wanneer:
     • U probeert de shortpositie zo snel mogelijk af te dekken.
     • U maakt veel winst en maakt zich zorgen of uw kosten binnenkort gedekt zijn.
   • Bestelling om de verkoop te beperken tot dekking. Een order om de verkoop te beperken tot dekking kan worden uitgevoerd tegen een prijs die onder de huidige marktprijs ligt. Als u bijvoorbeeld wordt bevolen om de verkoop van $ 20 te beperken, koopt u de aandelen ter dekking tegen een betaalbare prijs, maar niet meer dan $ 20 of minder.
     • Beperkingsopdrachten kunnen niet worden uitgevoerd als de prijs niet is gedaald.
   • Stop verkooporder om te dekken. Een stop-sell-order ter dekking is vooral belangrijk voor shorttraders. U kunt deze order gebruiken om verliezen te voorkomen en winst te behouden. Zodra de voorraad begint te verkopen tegen of boven de prijs die u instelt, wordt de order onmiddellijk een marktorder. Het wordt zo snel mogelijk uitgevoerd. Prijzen zijn niet gegarandeerd.
   • Onervaren short sellers moeten altijd een complexe stop loss-order gebruiken om grote verliezen te voorkomen. Stel dat u een tekort heeft aan ABC, dat $ 60 per aandeel waard is. U kunt onmiddellijk een stop-sell-order uitgeven om te dekken wanneer de prijs $ 66 per aandeel is. Zodra de prijs $ 66 per aandeel bereikt, verandert uw stop-loss-order in een marktorder, waardoor u voldoende aandelen kunt kopen om de kosten te "dekken" voordat de prijs nog hoger stijgt. Zo worden uw potentiële verliezen teruggebracht tot 10 procent van de marktwaarde.
   • Als uw aandelenkoers zakt naar $ 50 per aandeel, kunt u uw oorspronkelijke stop-verkooporder annuleren ter dekking van $ 66 en een nieuwe stop instellen op $ 55. Dit beschermt uw inkomsten voor het geval de aandelenkoers weer begint te stijgen. Deze methode wordt een “loss limit order” genoemd.

Deel 4 van 4: Begrijp de risico's van short selling

1. 1 Wees bereid om rente te betalen terwijl u wacht tot shortposities zijn afgedekt. Over het algemeen kunt u een shortpositie zo lang aanhouden als u wilt. Maar aangezien u aandelen leent van een makelaar of bank, moet u rente betalen over uw positie. Hoe langer u belegt, hoe langer u rente betaalt. Er bestaat hier niet zoiets als "gratis".
   • Als u moeite heeft om het aandeel te short te vinden, zal de rente ook hoger zijn. Sommige rentetarieven kunnen oplopen tot 20 procent van zeer schaarse aandelen.
2. 2 Houd er rekening mee dat kortetermijnbeleggers soms genoodzaakt kunnen zijn om de waarde van aandelen vervroegd af te lossen. Soms kan het voorkomen dat een belegger, terwijl hij kort is, de prijs van aandelen eerder dan verwacht moet dekken, omdat de makelaar "vraagt" of eist om de geleende aandelen aan hem terug te geven (vergeet niet dat de aandelen die u spelen zijn niet uw eigendom; u leent ze slechts tijdelijk). In deze situatie kunt u genoodzaakt zijn om de kosten van een negatief saldo te dekken en verliest u dus geld.
   • Aangezien u de short-aandelen niet bezit, moet u mogelijk op elk moment hun waarde dekken. De meeste kredietverstrekkers behouden zich het recht voor om de uitgeleende aandelen op elk moment in te trekken zonder kennisgevingsplicht.
   • Hoewel het terugroepen van voorraad zeldzaam is, is het niet ongekend. Een voorraadterugroeping kan optreden wanneer veel beleggers tegelijkertijd een bepaald blok aandelen tekort komen.
3. 3 Onthoud dat 'margevereisten' u ook kunnen dwingen tot actie. Als belegger moeten u en uw makelaar een bepaald niveau van marge aanhouden.Als u wordt gevraagd naar 'margevereisten' omdat u het minimale margeniveau niet kon handhaven, moet u extra marge bieden door geld op uw rekening te storten of onkosten te dekken. Als u niet aan de "margevereisten" kunt voldoen, moet u mogelijk de aandelenkoers eerder dan gepland dekken.
   • In de Verenigde Staten eist de Board of Governors van het Federal Reserve System dat shortverkopen goed zijn voor 150 procent van de waarde van shortverkopen. Veel makelaars hebben aanvullende eisen. Als u short gaat met 100 aandelen van elk $ 20, wordt $ 2.000 op uw margin-account bijgeschreven. Maar je zult ook 50 procent van dat bedrag ($ 1.000) moeten storten, voor een totaal van $ 3.000.
   • Als de aandelenkoers vervolgens stijgt naar $ 30 als u short bent, neemt ook de ondersteuningsmarge toe. Daar, zoals in ons voorbeeld, de marktwaarde van uw short sales $ 3.000 is, moet u extra betalen voor het ontbrekende bedrag. Als uw makelaar een ondersteuningsmarge van 25 procent vereist, moet u $ 750 extra op de rekening storten om de marge te behouden.
4. 4 Het is de moeite waard eraan te herinneren dat corporate actions ook riskant kunnen zijn. Naast het beursrisico van short selling, kunnen de acties van het bedrijf waarin u hebt geïnvesteerd ook uw risico en winstgevendheid beïnvloeden. Het is uw verantwoordelijkheid om dividenden uit te keren en u moet de splitsingen dekken die optreden wanneer u short gaat.
   • Bedrijven en bedrijven betalen bijvoorbeeld meestal dividenden aan hun aandeelhouders. Als het bedrijf heeft besloten dividend uit te keren aan zijn aandeelhouders en u hebt aandelen te kort geleend, dan moet u dividend betalen op de aandelen die u 'geleend' hebt.
   • Beschouw dit voorbeeld: u kocht 100 aandelen van bedrijf XYZ en besloot deze short te kopen. Terwijl u wacht tot de koers daalt om de kosten te dekken, heeft XYZ besloten een dividend uit te keren van 10 cent per aandeel. U moet $ 10 betalen. Dit lijkt misschien een klein bedrag voor kleine transacties, maar als u een tekort heeft, een groot aantal aandelen gebruikt of grote dividenden uitkeert, kan dit aanzienlijke schade aanrichten.
   • Bij een aandelensplitsing (splitsing) bent u verantwoordelijk voor het aantal aandelen dat voortvloeit uit de splitsing. De totale splitsingsratio is "twee voor de prijs van één". In dit geval ontvangt bedrijf XYZ twee aandelen van elk $ 10 in plaats van één "gesplitst" aandeel ter waarde van $ 20. Als u 100 aandelen leent voor $ 20 voor short selling, ontvangt u 200 aandelen tegen $ 10 per stuk. Splitsing zal geen significante impact hebben op de financiële positie van de belegger; onthoud alleen dat wanneer u zich indekt, u meer moet terugkopen dan de oorspronkelijke voorraad.
5. 5 Zorg ervoor dat de tijd voor je werkt. Langetermijnbeleggers verwachten over een lange periode te profiteren van hun beleggingen, in afwachting van het juiste moment om te verkopen. Sommige beleggers staan ​​in de wacht en houden de rest van hun leven aandelen vast. Kortetermijnbeleggers hebben misschien niet de luxe van tijd. Meestal hebben ze te maken met verkoop en dekking met strakke deadlines. Omdat ze hun posities bij makelaars innemen, werkt de tijd niet altijd voor hen
   • Als u besluit short te gaan, wees dan voorbereid op een snelle daling van de aandelenkoersen. Stel jezelf een denkbeeldige deadline en bufferperiode. Als er geen significante daling van de aandelenwaarde is na de deadline en het verstrijken van de bufferperiode, heroverweeg dan uw positie:
     • Hoeveel rente betaal je?
     • Hoeveel verliezen heeft u al geleden (indien van toepassing)?
     • Had u er vertrouwen in dat de aandelenkoers in de huidige stand van zaken zal dalen of is er iets veranderd?

Tips

• Wees discreet - u moet zich op uw gemak voelen bij short selling-kandidaten.
• Pas op voor short-selling bedrijven met hoge rentetarieven op kortlopende leningen in verhouding tot marktkapitalisatie en dekkingsperiode.
• Houd nooit marge door extra geld te storten. Een onderpandvereiste is het bewijs dat uw transactie niet volgens plan verloopt. Trek je positie in en leef om met hernieuwde kracht te vechten.
• Blijf in contact met de beurs zolang uw shortpositie van kracht is. Als het gebeurt dat u voor de lange termijn moet vertrekken, dekt u de kosten van korte verkoop.
• Een ongedekte verkoop voor een langere periode open laten, kost u een aardige cent.
• Let op het totale bedrag aan short verkopen van de aandelen die u short wilt kopen. Als zoveel mensen deze aandelen short willen verkopen, staan ​​ze misschien op de "moeilijk te nemen" lijst. Dan moet u extra betalen om deze aandelen short te verkopen.

Waarschuwingen

• Als de geldschieter wil dat u de geleende aandelen teruggeeft, moet u op zoek naar nieuwe aandelen om te lenen of de kosten te dekken.
• Pas op dat u niet wordt "gedwongen" te kort. Dit kan gebeuren als er hoge rentetarieven zijn op kortlopende leningen en er weinig aandelen beschikbaar zijn.